加拿大华人论坛 美国留学移民美国投资移民项目是馅饼还是陷阱？

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来源：新华网美国投资移民项目是一个复杂的隐含诸多风险的项目。其中不仅有法律上的风险，还包含了商业运营系列节点上的风险。投资者在选择EB-5项目的时候务必做到谨慎，在充分调查了解之后再参与或者作出投资决定　　自2010年以来，投资移民已经成为中国富裕阶层追捧和媒体热议的话题。招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》显示：个人资产超过1亿元的大陆企业主中27%已移民，还有47%正在考虑移民；而胡润研究院与中国银行私人银行联合发布的《2011在公共私人财富管理白皮书》称：个人资产超过1000万人民币的高净值人群中，近60%的人士已完成投资移民或正在考虑。　　随着越来越多的中国人将目光锁定美国投资移民项目。对美国投资移民项目的介绍也变得尤为重要。毋庸置疑，任何一位投资者都希望投资项目能够达到安全可靠，并且获得比较好的回报，即获得美国永久居住权并拿回投资本金。但是很多投资者受限于语言不通，中介对投资移民项目误导性的宣传以及项目本身信息不对称的影响，使得投资者不能全面了解投资移民的本质，增加了投资项目选择上的风险。　　本文通过笔者亲身经历对美国投资移民项目从产生，项目规定到项目特点逐一介绍并讨论。着重从投资者如何选择项目，降低投资风险，增加回报的角度来分析美国投资移民项目。　　一丶EB-5 投资移民项目的由来及内容　　美国投资移民项目，或“EB-5项目”，由美国公民及服务局(US Citizenship and Immigration Service,简称USCIS)管理。EB-5项目最早是美国国会在1990年创立的，目的是利用通过外国投资的资金和为美国创造工作岗位的能力来刺激美国经济。EB-5的第一次试点是在1992年。EB-5需要美国国会定期重新授权才能生效。另外某些EB-5项目是USCIS以促进经济增长为目的，以“区域中心(Regional Center)”为名的投资移民项目。　　按照USCIS的规定，所有的EB-5投资者投资的企业必须是新的商业企业。USCIS对新的商业定义也做出了解释。　　1丶 对工作创造的要求　　EB-5投资移民项目对就业岗位数量创造有严格的要求。投资者必须为美国创造或者保留至少十个有美国合法工作身份的全职工作岗位，并雇佣两年或两年以上，投资才会获得美国给予的有条件永久居民资格。只有美国公民，有永久居住权的人或者其他移民被美国政府授权工作的人才能算是合法工作的人。而难民，或者没有身份的人，包括持有美国H-1B工作签证的人都不能算在工作人口之内。对于全职就业员工，USCIS给出的定义是合法员工在新商业企业每周工作至少35小时，并且工作岗位是永久的丶全职的丶固定不变的。　　2丶 对资本投资的要求　　资本可以是现金，设备，库存，其他有形资产，现金等价物和资产担保。通常情况，最小投资金额是100万美金。在国家认可的低就业区或者乡村地区，最小投资金额为50万美金。国家认可的低就业区是指该地区的失业率至少是国家平均失业率的150%。乡村偏远地区是指任何远离大都市统计区的位置或者是在远离2万人口的城市地方。　　投资者有时候可能不得不投资困难企业或者亏损企业才能获得USCIS的认可。对困难企业的定义是一家企业已经经历了至少两年的净亏损，并且在投资者投资之前企业已经亏损净资产的20%。　　二丶国内投资移民业的现状　　随着中国“移民热”的加剧，越来越多的移民中介涌现。大部分移民中介通过网络广告，手机短信和参与各种与出国有关的会议来宣传自己，招揽生意。投资者经过简单的几通电话就能发现各家移民中介间的报价是有差异的。那么这种价格差是怎么产生的呢？其中猫腻还是很多。　　首先，投资者应该知道投资一个美国移民项目的费用应该是在60万美金左右。其中50万美金是投资本金，3万美元至5.5万美元的“管理费”。项目方负责筹备项目，将项目推广至国外，并在项目进行中予以监督和管理。主申请人需向移民局缴纳7000美金申请手续费，另附带申请人每人需加收1500美金。由于美国的移民申请必须由律师递交，申请者还必须支付律师费。那么剩余的5万美金左右的费用是律师和中介费。那么中介报价的差别就在于这5万美金的中介费中。笔者了解到，有些移民律师在中国收取投资者费用却不向美国政府申报，以此来逃税。投资者必须注意的是，投资者大部分与美国律师签署的合同是在美国生效的。如果投资者日后与移民律师产生法律纠纷，可能会因为这个税收问题带来麻烦。但是移民律师通过逃税的方式，可以减少中介费用或者律师费用。这就使得移民服务费用降低。　　第二，投资者咨询中介时应该注意报价差异产生的服务差异。由于每个申请者自身情况不同，材料费差别也很大。如果申请者的投资款来自于企业经营所得，就需要美国会计师事务所对企业进行审计；如果通过房产抵押或变卖得到，就需要出具房产评估。由于大多数投资者签约后将所有的事务全权交由中介代理，因此上述材料往往由中介指定合作机构办理。有些中介会采用低报价的方式吸引投资者，比如中介报价投资移民一起办完57万美金，但是中介会附带条款只为投资者做一次申请程序。但是在申报时，USCIS可能会判定投资者材料不全要求补交材料。此时中介会向投资者索取第二次申请和制作材料的费用，约1万美金左右。中介其实是先通过低价利诱投资者入套，然后再通过各种方式向投资者要钱。这样不仅增加了投资者的成本还拖延了申请时间。　　第三，笔者在这里必须要指出的是，在中国移民中介的门槛其实并不高，服务质量也是参差不齐。有的中介为了做审议完全不考虑投资者风险，毫无职业道德。甚至某些移民中介在不熟悉项目业务的情况下就向投资者推荐项目，忽悠投资者。比如说2013年2月暴露出的“芝加哥会议中心兴建计划”EB-5项目。超过250名中国投资者，超过1.45亿美金被诈骗。金额和人数的巨大让人震惊。很多中介在向投资者宣传该项目时只说收益回报，完全不提风险。中介往往会通过项目拥有政府背景来迷惑投资者，让投资者误以为是百分之百安全的项目。今天我们依然可以在网上查到某些移民中介在去年11月份举办的美国投资移民EB-5项目对比解析会上，把“芝加哥会议中心”项目作为优质项目推荐给投资者。　　从这件事情我们可以看出，美国的项目人一旦欺骗中国中介成功，他们就找到了销售渠道，中国中介将完成剩下的所有销售步骤。中国投资人吃亏在不懂英文，不熟悉EB-5项目规定和申请过程，被中介忽悠得团团转，而中介却不承担投资失败的风险。而且很明显，大部分中介只是做了简单的翻译和材料准备工作，并没有什么高难度的工作，却向投资者收取了大把的费用。中介本身也很少会派人去实地考察和调研自己推荐的EB-5项目。因为那样不但增加中介的工作量而且增加了工作成本。笔者认为中国中介没有固定的行业规范和较低的门槛是问题所在。最令投资者可恨的是某些中介机构，自己对项目并不十分了解，却对投资者夸夸其谈，胡吹项目无风险，最终还是要投资者签署自己承担风险的协议书。所以笔者告诫投资者在选择中介时一定要实现调查中介的背景，资质，是否有成功案例。因为选择错误的中介等于加大了自己投资失败的风险。　　三丶投资移民过程中的诈骗与风险　　我们以上段提到的“芝加哥会议中心兴建计划”为例来分析投资移民诈骗案的特点。2013年2月8 日，美国证监会(SEC) 起诉“芝加哥会议中心”EB-5投资移民项目。美国证券交易委员会称，塞提(Anshoo R.Sethi)虚构了芝加哥会议中心(ACCC)和芝加哥洲际区域中心信托(IRCTC)项目，并欺骗性地出卖了超过1.45亿美元的证券和收取了1100万美元的行政费用。　　塞提使投资者相信通过购买ACCC的权益，公司会建设世界上第一个零碳排放铂LEED认证的“酒店和会议中心”。塞提向投资者吹嘘，他们获得了所有必要的建筑许可，并且几个大型的连锁酒店已经和该项目签约。为了确保该USCIS项目的初步审批和投资者的临时签证，他们也提供伪造的文件给USCIS。塞提印刷精美的中文广告，印上两国政要照片，招揽超过250位中国民众。每人除了付50万美元作投资移民之用，另外每人还付出所谓的“行政手续费”4.15万元。与此同时，塞提向投资者承诺如果他们的签证申请被拒绝将退还这笔钱，但是塞提和他的公司已经花费了超过90%的管理费用。超过250万美元的基金被转移到塞提香港的个人银行账户。　　从这一案例中我们可以看出，中国投资者对美国EB-5投资移民项目的判断依然是按照中国人行商固有的思维方式，即“有政府支持就好办丶就安全”。这是完全错误的。首先“区域中心计划”没有任何政府参与，政府没有资金投入，同时计划也不受政府的特别保护。政府对有潜力的项目只能出于政策上的扶持和一些宣传上的鼓励。如果投资者在看到项目宣传时认为有政府的大力支持会保证项目的运营成功，那这样的项目宣传具有误导性，应该避而远之。其次，所有“区域中心”项目都是公开的。投资者应该可以在USCIS的“区域中心”官网上找到该项目。第三，对于投资者来说，要想通过EB-5获得美国永久居留权就必须为美国创造10个工作岗位并且时间是两年。美国移民局还规定，随同父母投资移民的子女，年龄不得超过21岁。　　最终投资者必须严格审核项目，及项目管理人的背景。在芝加哥的案件中SEC指控，29岁的塞提向投资者谎称他在房地产开发和管理业已经有十五年的经验。赛提还提供材料误导伊利诺伊州政府，让州政府以为开发商 Upgrowth LLC有超过35年的经验。伊利诺斯州公司记录显示Upgrowth LLC是刚刚创办于2010年。中国投资者被大量的伪造材料所误导，但是这些材料都可以通过投资者自己严格的查证被拆穿。　　四丶EB-5投资移民项目风险的规避　　投资移民成功的关键的于选择投资项目。必须结合美国宏观经济，所投“区域中心”所在州的地方经济情况来考虑投资移民项目。　　首先，EB-5投资移民项目并不是简单的市场买卖交易，并不是投资人付出50万美金的本金就一定能在两年以后获得美国永久居住权，并在五年以后抽回50万本金这么简单。EB-5投资项目一定是项目运营决定成败。了解美国宏观经济和各州的经济状况有利于帮助投资人去判断分析自己所选的EB-5投资移民项目。例如在加州，连续多年众多的投资移民项目吸引了投资却依然不能降低失业率，加州的失业率连续两年高达10%。这只能证明投资移民只能小范围的促进地方经济，投资移民项目并没有能力去改变一个州经济状况。一个州的经济情况应该更多的是依赖于产业结构调整和保持技术领先的地位。作为投资者来说，选择EB-5项目就必须考虑项目本身所属产业和所属州，以及项目与地区之间是否存在产业结构上发展的吻合。至少可以通过这些宏观上的大数据来帮助自己缩小选择范围，增加对投资项目的认识。笔者觉得这是一定要做的，但是往往却被大家所忽略的。我们以Vermont州为例，该州从地理位上偏北，气候冬长夏短。那么在Vermont发展滑雪这样的旅游项目自然符合该州的地理环境。对于爱好滑雪的美国人来说，Vermont州的滑雪投资移民项目无疑增加了该州在旅游业态上的进步。其次，对于Vermont的生物制药项目，该州政府也给予了支持。因为Vermont州的经济一直处于落后状态，那么该州发展制药业完善了该州的产业结构。这样的项目，符合一个州的宏观经济发展是值得投资去考虑的。　　其次，投资者需要注意的是，在选择投资项目时要考虑到投资项目本身运营所有的风险。因为每个项目的情况都有所不同，所以我们不能一概而论。　　五丶EB-5投资者的效益　　通过投资移民项目，投资者可以获得美国永久居住权，享受美国的各项福利政策。但是在获得权力的同时投资者面临的是美国的全球征税制度。这可能意味会给投资者带来税收上的难题。其次，投资者还需要考量的是60万美金(其中50万为实际投资额，其余10万为申请和管理费)五年的投资在资金上获得回报是否值得。我们假设投资者投资的项目五年，项目成功的概率为50%。项目如果成功，每年的回报率为4%。五年项目到期，投资者最后获得的是接近60万美金。项目如果失败，可以收回20万美元。那该项目的与其收益是60*50%+20*50%=40万美元。投资5年的预期回报率为-33.3%。假设投资者5年的资金机会成本是50%，如果单从投资回报的角度看，这个绝对是亏本买卖。至于这个项目最终是否值得，就要看美国绿卡在投资者心目中值多少钱了。　　六丶结束语　　美国投资移民项目是一个复杂的，隐含诸多风险的项目。其中不仅包含着法律上的风险，还包含了商业运营上的系列节点上的风险。投资者在选择EB-5项目的时候务必做到谨慎，在充分调查了解之后再参与或者作出投资决定。

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