加拿大外贸
中国电子商务于1995年左右起源于B2B供求信息服务,该模式在2008年金融危机之后式微。当下,B2B开启第二轮创新创业热潮,供应链金融或将成为撼动B2B进入交易发展新阶段的撬点。一、电子商务供应链金融依存于现货交易
“担保类金融服务”是金融机构所开展供应链金融的主要方式。我国供应链金融起步较晚,最早由深发展银行于1998年在广东地区首创货物抵押业务。银行的供应链金融大致分三类,分别是基于应收账款的质押或转让(对上游)、现货质押类(可对上也可对下)、未来货权类(预付项下,对下游)。未来货权类供应链金融如银行开展的保兑仓业务,即融资企业向合作银行交纳一定比例(通常为30%)保证金后申请开立银行承兑汇票,收款人一般为上游核心企业(即卖方);核心企业收到银行承兑汇票后按照银行指令分批发货,或者一次性向仓储监管公司仓库发货,货到仓库后转为现货质押,由仓储监管机构根据银行指令向融资企业释放货物。
“账期类交易服务”是电子商务供应链金融的演进方向。电子商务供应链金融分为两类,一类是电子商务平台提供由交易产生的有效风控信息,并辅助管理质押物,金融机构向企业放款,是传统金融机构供应链金融业务的升级版。另一类是电子商务平台作为供应链中的核心企业,利用自有资金或银行授信,向上游有条件采购货物,预付货款;或向下游有条件销售货物,提供账期,是创新探索的电子商务交易模式。
二、电子商务供应链金融是B2B交易撬点
因为交易量大、标准化程度高,业内一直在探求钢铁、石油化工、煤炭、有色金属、木材等大宗商品电子商务的突破路径。但是,由于交易风险高、交付过程复杂及产业链互联网参与程度低等原因,大宗商品B2B交易创新滞留在电子盘尴尬地带。B2B供应链金融则以“从贸易需求中来,服务实体经济”的优势逐渐成为撬动B2B交易的创新支点。
钢铁行业是供应链金融和网上交易协同模式的先导行业。云图征信专注中小微企业供应链融资服务,凭借丰富的资经验指出,每年钢贸融资市场需求达万亿规模,但传统信贷模式下的钢贸融资暴露了诸多问题,一是拿不到钱,银行融资要求高,中小企业融资难长期存在;二是拿钱贵,由于风控成本高,导致资金年化成本率在10%左右,甚至更高。融资的根本目的是为了贸易,电子商务供应链金融直接将融资与交易协同整合,高交易效率,低风控成本。
供应链金融以电商平台为中心,以真实存在的贸易为依托,通过资金流撬动交易,借交易集成各类仓储加工服务,由综合服务形成数据,再由数据打造低成本风控系统,继而返回支撑降低资金成本,形成交易规模滚动式增长的产业链闭环。
需要注意的是,供应链金融对适用行业也有一定要求,陈福先生在《判定供应链金融优劣的五维模型》中提出五维模型:大产业、弱上下游、强控制力、低成本与高杠杆、标准化(商品)。
三、大数据支撑“低成本多维度”风控
传统的供应链融资主要集中在线下,银行难以评估融资项目的真实性,加之在实际操作过程中,由于信息闭塞,造成重复抵押屡禁不止,假仓时有出现,潜在风险大。大宗商品B2B交易额相对较大,电商平台人均年交易量在3万吨左右,传统钢贸人均年交易量也在1万吨上下,40吨在钢铁贸易中基本上是最小交易单位,更加考验钢铁电子商务平台的风控能力。
钢铁供应链金融面临的风险主要来自交易主体,一是道德风险,二是市场波动承受力风险。电商平台风控可依靠平台交易往来所形成的订单、运单、收单、融资等经营行为数据,同时引入物流仓储监控、企业及法人等外部信息,构建大数据风控模型。另外,调研发现遇到行情较差、资金周转等问题,以企业名义贷款的违约率远远高于以法人个人名义贷款。以2012年的钢贸危机为例,测算企业级违约率是个人违约率的2倍以上。B2B平台供应链金融风控体系,还需要打通企业、个人之间的信用,才能得到充分保障。
其次,多维信息融合,结合大宗商品交易多人参与、多人决策实际情况,在评价体系中引入决策链参与人的概念,把相关信息纳入指标体系,更完整地重现了交易环节的各方面,打通B类(企业)与C类(参与人)信息,实现多维度评价,更贴近交易实际,强化风险把控性。具体实施路径如下:
一是建立平台大数据监测及风控系统。利用物流仓储监控货物安全,信息追踪监控交易安全,规避重复质押及假仓风险。钢银底层应用体系汇集了海量数据,其中实时监控系统包括交易监测及风险监控两大板块。风险监控板块从定价风险、履约风险、交割风险等纬度建立了完善的预警机制,所有交易订单异常都会实时报警,并提供对应交易明细,以达到实时追溯。钢银通过可视化数据监控、实时风险预警,运用大数据对平台运作管理进行风险评估,以确保交易低风险。
二是盘活用户CRM动态数据。通过会员体系形成基础商誉信息,母公司上海钢联将60万以上有效注册会员与钢银电商6.5万余家企业交易用户资源共享。同时,依托用户提交数据,进一步收集完善形成CRM数据,B类(企业)基本信息如:工商注册信息、税务登记信息、集团公司架构等,C类(参与人)基本信息如:决策链人员结构、参与人员基本信息、实控人、法人代表详细信息等,再通过CRM将以上数据接入BCS。
三是共享外部平台数据资源。钢银电商BCS信用体系已作为上海市商务诚信公众服务平台的子平台建设项目。以 “商务诚信公众服务平台”和来自各子平台对接数据作为支撑,通过行业数据、征信数据、消费数据、金融数据等,对企业信用进行更为科学、公正的评估。
2016年12月,商务部、中央网信办和国家发改委联合发布《电子商务“十三五”发展规划》,提到“B2B交易服务正在优化重构产业链,整合提供交易撮合、物流加工、融资等供应链综合服务”并“鼓励电子商务企业与金融机构合作,为商户提供多样化的供应链融资服务,进一步拓展电子商务企业融资渠道”。综合分析认为,来源于实体经济需求,服务实体经济,电子商务供应链金融将在“十三五”期间,进入放量增长和政策创新的战略发展机遇期。
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