加拿大华人论坛 加拿大生活信息[转贴]理解互惠基金



在加拿大


互惠(或共同)基金(mutual fund),也称开放式基金(open-end fund),由投资公司负责管理,其投资组合涵盖多种证券形式,包括:股票、债券或货币市场工具。投资者参与投资互惠基金时,即拥有该互惠基金的部分股权。互惠基金的投资者可籍两种方式获利:收取所投资本的股息和利息收入,或籍所持证券的升值使投资升值。股息、利息及出售证券所得之收盈(资本利得)以收益分配的形式返还投资者。总体而言,任何投资者有权在任何时间,以所投资基金之当日收盘价出售(可赎回)所持股份。 投资互惠基金的优势何在?投资互惠基金与投资股市或债市相比有何优势呢?首先,投资互惠基金具有投资的多样性,可使投资者在增加投资收益潜力的同时,降低投资的整体风险。投资数个互惠基金相当于同时投资于数数上千家上市公司。其次,互惠基金对中小型投资者尤为适宜。不但可省去投资者独立操作时必须支付的可观交易费用、节省投资者用于研究投资的时间,还可弥补投资者专业知识不足的问题。第三,流动性高、可使投资随时变现是互惠基金的另一优势。基金可在任何一个工作日以当日收盘价变现,若卖单于收盘后提交,则以次日收盘价出售。基金在某一特定时间的每股价值是指其基金?值(NAV),即该基金全部资产的总市值减去负债额再除以股份总数后之所得。新投资者参与投资某基金后,股份总数随之增加,资产总市值也相应增加,但该基金的基金?值不会改变。互惠基金的种类基金类型:货币市场基金基本投资项目:短期及高质的货币市场投资工具(到期时限为90日),例如国库券等以安全稳定为原则的项目基金举例:货币市场基金相对风险度:低基金类型:债券型基金基本投资项目:短期、中期及长期债券,或混合上述三种债券基金举例:高收益债券基金、中期债券基金、短期债券基金相对风险度:低至中基金类型:平衡型基金基本投资项目:混合股票、债券及其他投资项目基金举例:平衡型基金相对风险度:中基金类型:股票基金基本投资项目:由大型至大型、,本地至国际的公司个别股票。股票基金的目标各有不同基金举例:价值型基金、成长型基金、积极成长型基金、专门产业基金、美国股票基金、国际型基金相对风险度:中至高

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