加拿大华人论坛 加拿大百科期权非常重要，普通人也应该学习使用，高手可以绕过, 免得浪费时间
在加拿大
原先我也是畏惧期权，曾经试着做过2笔option交易，每笔100-200刀，结果都是亏着出来的，就放弃了，最近又学习，才发现期权很重要，用好了能提高账户的收益，这里简单的以coverd call为例单独买卖期权不容易，买option不管是买call还是买put, 看对了赚大钱，看错了亏得也快，既要算对方向，还要算准时间，总的说来有点烧脑，新手不建议去尝试。 卖就更加risky, 所谓风险无限，收益有限，当然option还有很多策略可以用来降低风险，有兴趣自己去研究，这里就不展开了，本身我也是个半吊子，不好意思在这献丑这里说一下coverd call，就是持有正股100股的情况下卖出一个更高价格的option合约，以此来提高收益，有正股在手，这个操作没什么风险，只是多赚还是少赚的问题，注册账户也可操作卖出一个coverd call，就是以一定价格出卖option合约，约定让买方将来可以用这个价格把你手中这100股买走，每个option合约代表100股，这里要谨记，卖多了就是前面说的裸卖，风险无限，收益有限，当然注册账户里是不允许这样操作的，想犯错都不能，可以放心这里以AMD为例，前段时间我在RRSP账户以80的价格买了100股，然后以0.9的价格卖出一个coverd call，行权价为83，日期是NOV 20， 也即是后天到期，收到权利金 0.9 X 100 = 90刀今天AMD已经涨超过83，这里就有两个可能，一是NOV 20 号AMD 收盘价低于83 ，那么卖出的option合约会作废，90刀就算拿到了 ， 二是NOV 20 号AMD 收盘价高于83，比如是85，这时候买方就有权去选择行权，把我手里的100股AMD买走，如果我听之任之，那么券商会把我的100股AMD按83的价格卖给别人，我每股AMD赚到的钱就是 3+0.9 = 3.9 ，相当于是在83的价位设置了一个止盈的卖价，股价涨得再高，超过83的部分与我无关。好处是，同样是在83卖出100股，通过卖coverd call多得到90刀，相当于是83.9 卖出，这就提高了一点收益因为我是打算长期持有AMD，这时候我还有另外一个选择，那就是在期权过期之前把这个coverd call滚到下一期，假如周五AMD的价格是84 ，我之前卖出的那个行权价为83，日期是NOV 20的coverd call涨到了 1.2 元 ， 我需要将它买回来才能互相抵消，卖出时得到90，买入需要120，这笔操作相当于是亏了 30刀 。这个不要紧，因为我还要以更高的价格继续卖出一个下期 NOV 27 的coverd call ， 因为AMD价格涨了，下期 83行权价的call已经涨到 2以上，我不能选择这个，因为AMD股价已经84，在下周5很大概率是超过83，避免不了被行权， 我可以选择行权价高一些的call去卖，比如行权价为86的call, 价格是1.3 ， 这样我卖出它又拿回130刀，之前那笔30刀的损失就算是填平了，还多了10刀，这里的计算都没包括佣金，IB每笔期权交易佣金不贵，每个合约从几毛到1刀左右不等。这里的价格例子可能不太合适，因为AMD波动幅度要大一些，想避免被行权应该把价格设得远一点。对一个股票熟悉以后，大概能估摸出它每月的正常涨幅。如果下周AMD涨到86以上我仍然不想卖，那就老办法，继续滚再下一期如此滚下去，AMD股价不可能一直涨，总有一次收盘价会低于行权价，那合约作废，期权的权利金就拿定了，然后又可以卖下一轮理想状况下是你每周都算得准，这样每周都能拿些权利金，几十上百甚至几百不等，要看option的价格而论，一般说来期限越长，option价格越高，比如可以选择每月一次的option，这样少麻烦些，但相应的赚钱频率就降低了多数股票或是ETF都是只有月期权，或是季度期权，少数比较popular的股票或是ETF才有周期权不要小看这点钱，我在80买入AMD，这里吹个牛皮，假设我是个神算，卖coverd call能避免被行权，拿到权利金的次数很多，每周平均可以拿到5毛钱，那就相当于每周降低5毛成本，过一年能降26 ，成本变成54 ， 如果将来AMD价格到100以上，coverd call水涨船高，卖得好得话成本降得更快，搞几年也许我手里的AMD就成了0成本，负成本OPTION很复杂，我说的这个持有正股的同时卖coverd call，并滚动的方法没什么风险，也不用费脑筋去算，就算是操作不当，比如别人会看图能选出一个合理的行权价，卖出1刀的好价钱，你啥也不懂就选择一个比现价高很多的行权价，期限内股票要达到这价格基本没可能，这种call的卖价就很低，可能只有1-2毛，即便如此，平均每月能降几分到几毛的成本的话，积累下来也挺不错。这算是个很稳妥的小妙招帮助大家去提高收益，熟练的话每年提高账户10%的收益率不难最后提醒一下，要用此法，必须找那些流通性好的股票和ETF，流通不好的票，OPTION价格相差极大，比如买卖价格之间隔老远，差5毛，1刀，甚至几刀，高价买回之前的call , 没办法再用更高的价格卖出新call, 那就没办法滚动到下一期了，只能和心爱的股票挥手道别，另外一个重要的事项是选择option交易佣金低的券商，比如IB，否则辛苦一场有部分收益是为券商打工，不划算敲了那么多字，手都酸了，自己觉得应该是讲清楚了，不懂的话多看几遍，或是网上去搜答案，我不一定有时间及时回复。
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赞楼主好帖，值得支持
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觉人之伪，不形之于色；吃人之亏，不动之于口；施人之恩，不发之于言；受人之惠，不忘之于心。原先我也是畏惧期权，曾经试着做过2笔option交易，每笔100-200刀，结果都是亏着出来的，就放弃了，最近又学习，才发现期权很重要，用好了能提高账户的收益，这里简单的以coverd call为例单独买卖期权不容易，买option不管是买call还是买put, 看对了赚大钱，看错了亏得也快，既要算对方向，还要算准时间，总的说来有点烧脑，新手不建议去尝试。 卖就更加risky, 所谓风险无限，收益有限，当然option还有很多策略可以用来降低风险，有兴趣自己去研究，这里就不展开了，本身我也是个半吊子，不好意思在这献丑这里说一下coverd call，就是持有正股100股的情况下卖出一个更高价格的option合约，以此来提高收益，有正股在手，这个操作没什么风险，只是多赚还是少赚的问题，注册账户也可操作卖出一个coverd call，就是以一定价格出卖option合约，约定让买方将来可以用这个价格把你手中这100股买走，每个option合约代表100股，这里要谨记，卖多了就是前面说的裸卖，风险无限，收益有限，当然注册账户里是不允许这样操作的，想犯错都不能，可以放心这里以AMD为例，前段时间我在RRSP账户以80的价格买了100股，然后以0.9的价格卖出一个coverd call，行权价为83，日期是NOV 20， 也即是后天到期，收到权利金 0.9 X 100 = 90刀今天AMD已经涨超过83，这里就有两个可能，一是NOV 20 号AMD 收盘价低于83 ，那么卖出的option合约会作废，90刀就算拿到了 ， 二是NOV 20 号AMD 收盘价高于83，比如是85，这时候买方就有权去选择行权，把我手里的100股AMD买走，如果我听之任之，那么券商会把我的100股AMD按83的价格卖给别人，我每股AMD赚到的钱就是 3+0.9 = 3.9 ，相当于是在83的价位设置了一个止盈的卖价，股价涨得再高，超过83的部分与我无关。好处是，同样是在83卖出100股，通过卖coverd call多得到90刀，相当于是83.9 卖出，这就提高了一点收益因为我是打算长期持有AMD，这时候我还有另外一个选择，那就是在期权过期之前把这个coverd call滚到下一期，假如周五AMD的价格是84 ，我之前卖出的那个行权价为83，日期是NOV 20的coverd call涨到了 1.2 元 ， 我需要将它买回来才能互相抵消，卖出时得到90，买入需要120，这笔操作相当于是亏了 30刀 。这个不要紧，因为我还要以更高的价格继续卖出一个下期 NOV 27 的coverd call ， 因为AMD价格涨了，下期 83行权价的call已经涨到 2以上，我不能选择这个，因为AMD股价已经84，在下周5很大概率是超过83，避免不了被行权， 我可以选择行权价高一些的call去卖，比如行权价为86的call, 价格是1.3 ， 这样我卖出它又拿回130刀，之前那笔30刀的损失就算是填平了，还多了10刀，这里的计算都没包括佣金，IB每笔期权交易佣金不贵，每个合约从几毛到1刀左右不等。如果下周AMD涨到86以上我仍然不想卖，那就老办法，继续滚再下一期如此滚下去，AMD股价不可能一直涨，总有一次收盘价会低于行权价，那合约作废，期权的权利金就拿定了，然后又可以卖下一轮理想状况下是你每周都算得准，这样每周都能拿些权利金，几十上百甚至几百不等，要看option的价格而论，一般说来期限越长，option价格越高，比如可以选择每月一次的option，这样少麻烦些，但相应的赚钱频率就降低了多数股票或是ETF都是只有月期权，或是季度期权，少数比较popular的股票或是ETF才有周期权不要小看这点钱，我在80买入AMD，这里吹个牛皮，假设我是个神算，卖coverd call能拿到权利金的次数很多，每周平均可以拿到5毛钱，那就相当于每周降低5毛成本，过一年能降26 ，成本变成54 ， 如果将来AMD价格到100以上，coverd call水涨船高，卖得好得话成本降得更快，搞几年也许我手里的AMD就成了0成本，负成本OPTION很复杂，我说的这个持有正股的同时卖coverd call，并滚动的方法没什么风险，也不用费脑筋去算，就算是操作不当，平均每月也能降几分到几毛的成本，也挺不错。算是个很稳妥的小妙招帮助大家去提高收益，熟练的话每年提高账户10%的收益率不难最后提醒一下，要用此法，必须找那些流通性好的股票和ETF，流通不好的票，OPTION价格相差极大，比如买卖价格之间隔老远，差5毛，1刀，甚至几刀，高价买回之前的call , 没办法再用更高的价格卖出新call, 那就没办法滚动到下一期了，只能和心爱的股票挥手道别，另外一个重要的事项是选择option交易佣金低的券商，比如IB，否则辛苦一场有部分收益是为券商打工，不划算敲了那么多字，手都酸了，自己觉得应该是讲清楚了，不懂的话多看几遍，或是网上去搜答案，我不一定有时间及时回复。点击展开...好贴，赞我看一遍就看懂了，很清楚
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lovemapleleaf 说:原先我也是畏惧期权，曾经试着做过2笔option交易，每笔100-200刀，结果都是亏着出来的，就放弃了，最近又学习，才发现期权很重要，用好了能提高账户的收益，这里简单的以coverd call为例单独买卖期权不容易，买option不管是买call还是买put, 看对了赚大钱，看错了亏得也快，既要算对方向，还要算准时间，总的说来有点烧脑，新手不建议去尝试。 卖就更加risky, 所谓风险无限，收益有限，当然option还有很多策略可以用来降低风险，有兴趣自己去研究，这里就不展开了，本身我也是个半吊子，不好意思在这献丑这里说一下coverd call，就是持有正股100股的情况下卖出一个更高价格的option合约，以此来提高收益，有正股在手，这个操作没什么风险，只是多赚还是少赚的问题，注册账户也可操作卖出一个coverd call，就是以一定价格出卖option合约，约定让买方将来可以用这个价格把你手中这100股买走，每个option合约代表100股，这里要谨记，卖多了就是前面说的裸卖，风险无限，收益有限，当然注册账户里是不允许这样操作的，想犯错都不能，可以放心这里以AMD为例，前段时间我在RRSP账户以80的价格买了100股，然后以0.9的价格卖出一个coverd call，行权价为83，日期是NOV 20， 也即是后天到期，收到权利金 0.9 X 100 = 90刀今天AMD已经涨超过83，这里就有两个可能，一是NOV 20 号AMD 收盘价低于83 ，那么卖出的option合约会作废，90刀就算拿到了 ， 二是NOV 20 号AMD 收盘价高于83，比如是85，这时候买方就有权去选择行权，把我手里的100股AMD买走，如果我听之任之，那么券商会把我的100股AMD按83的价格卖给别人，我每股AMD赚到的钱就是 3+0.9 = 3.9 ，相当于是在83的价位设置了一个止盈的卖价，股价涨得再高，超过83的部分与我无关。好处是，同样是在83卖出100股，通过卖coverd call多得到90刀，相当于是83.9 卖出，这就提高了一点收益因为我是打算长期持有AMD，这时候我还有另外一个选择，那就是在期权过期之前把这个coverd call滚到下一期，假如周五AMD的价格是84 ，我之前卖出的那个行权价为83，日期是NOV 20的coverd call涨到了 1.2 元 ， 我需要将它买回来才能互相抵消，卖出时得到90，买入需要120，这笔操作相当于是亏了 30刀 。这个不要紧，因为我还要以更高的价格继续卖出一个下期 NOV 27 的coverd call ， 因为AMD价格涨了，下期 83行权价的call已经涨到 2以上，我不能选择这个，因为AMD股价已经84，在下周5很大概率是超过83，避免不了被行权， 我可以选择行权价高一些的call去卖，比如行权价为86的call, 价格是1.3 ， 这样我卖出它又拿回130刀，之前那笔30刀的损失就算是填平了，还多了10刀，这里的计算都没包括佣金，IB每笔期权交易佣金不贵，每个合约从几毛到1刀左右不等。这里的价格例子可能不太合适，因为AMD波动幅度要大一些，想避免被行权应该把价格设得远一点。对一个股票熟悉以后，大概能估摸出它每月的正常涨幅。如果下周AMD涨到86以上我仍然不想卖，那就老办法，继续滚再下一期如此滚下去，AMD股价不可能一直涨，总有一次收盘价会低于行权价，那合约作废，期权的权利金就拿定了，然后又可以卖下一轮理想状况下是你每周都算得准，这样每周都能拿些权利金，几十上百甚至几百不等，要看option的价格而论，一般说来期限越长，option价格越高，比如可以选择每月一次的option，这样少麻烦些，但相应的赚钱频率就降低了多数股票或是ETF都是只有月期权，或是季度期权，少数比较popular的股票或是ETF才有周期权不要小看这点钱，我在80买入AMD，这里吹个牛皮，假设我是个神算，卖coverd call能避免被行权，拿到权利金的次数很多，每周平均可以拿到5毛钱，那就相当于每周降低5毛成本，过一年能降26 ，成本变成54 ， 如果将来AMD价格到100以上，coverd call水涨船高，卖得好得话成本降得更快，搞几年也许我手里的AMD就成了0成本，负成本OPTION很复杂，我说的这个持有正股的同时卖coverd call，并滚动的方法没什么风险，也不用费脑筋去算，就算是操作不当，比如别人会看图能选出一个合理的行权价，卖出1刀的好价钱，你啥也不懂就选择一个比现价高很多的行权价，期限内股票要达到这价格基本没可能，这种call的卖价就很低，可能只有1-2毛，即便如此，平均每月能降几分到几毛的成本的话，积累下来也挺不错。这算是个很稳妥的小妙招帮助大家去提高收益，熟练的话每年提高账户10%的收益率不难最后提醒一下，要用此法，必须找那些流通性好的股票和ETF，流通不好的票，OPTION价格相差极大，比如买卖价格之间隔老远，差5毛，1刀，甚至几刀，高价买回之前的call , 没办法再用更高的价格卖出新call, 那就没办法滚动到下一期了，只能和心爱的股票挥手道别，另外一个重要的事项是选择option交易佣金低的券商，比如IB，否则辛苦一场有部分收益是为券商打工，不划算敲了那么多字，手都酸了，自己觉得应该是讲清楚了，不懂的话多看几遍，或是网上去搜答案，我不一定有时间及时回复。点击展开...好贴，谢谢楼主分享！要慢慢学习
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iou2007 说:这才是真正使用杠杆的精髓.如果做好资金安排,购买SPY之类没有倒闭风险的指数基金,你使用期权等同于拥有不限量的资金可以操作.当然,这个精髓不是一般人能够理解的.同样,这个操作方法不能用于个股.因为任何个股都有倒闭的风险.即使拥有无限资金也不可以保证必胜.点击展开...买call/put风险大，卖call/put控制不好会爆仓，做卖方还需要开margin账户，这里也顺便提个醒，没学好期权不要乱去整，搞不好是要出事的，这里说一个悲剧案例。疫情期间人们在家没事干，年轻人很多开始学炒股，美国有个20岁的年轻人，在robinhood开户，投资16000多炒期权，他大概也是搞裸卖期权，遇到股市动荡，一下子就亏光了，robinhood的软件也是太操蛋，给他显示一个亏73万的画面，这个年轻人被吓傻，一下想不开，自杀了。其实以他16000多的本金，再怎么也不可能亏那么多，因为裸卖期权是需要保证金的，券商最多也就是能给几倍的杠杆，按他的16000本金搞不出什么大事，就算赔光本金，额外再赔几万就差不多了，打一年工就能赚回来我举例的这个covered call是普通人也可以用得上的，普通账户和注册账户都适用，我觉得每个人都应该这样去做，有正股保驾，没什么风险，收益能提高一点也是好的，没有马金账户，想裸卖也搞不成，不会误操作。
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lovemapleleaf 说:原先我也是畏惧期权，曾经试着做过2笔option交易，每笔100-200刀，结果都是亏着出来的，就放弃了，最近又学习，才发现期权很重要，用好了能提高账户的收益，这里简单的以coverd call为例单独买卖期权不容易，买option不管是买call还是买put, 看对了赚大钱，看错了亏得也快，既要算对方向，还要算准时间，总的说来有点烧脑，新手不建议去尝试。 卖就更加risky, 所谓风险无限，收益有限，当然option还有很多策略可以用来降低风险，有兴趣自己去研究，这里就不展开了，本身我也是个半吊子，不好意思在这献丑这里说一下coverd call，就是持有正股100股的情况下卖出一个更高价格的option合约，以此来提高收益，有正股在手，这个操作没什么风险，只是多赚还是少赚的问题，注册账户也可操作卖出一个coverd call，就是以一定价格出卖option合约，约定让买方将来可以用这个价格把你手中这100股买走，每个option合约代表100股，这里要谨记，卖多了就是前面说的裸卖，风险无限，收益有限，当然注册账户里是不允许这样操作的，想犯错都不能，可以放心这里以AMD为例，前段时间我在RRSP账户以80的价格买了100股，然后以0.9的价格卖出一个coverd call，行权价为83，日期是NOV 20， 也即是后天到期，收到权利金 0.9 X 100 = 90刀今天AMD已经涨超过83，这里就有两个可能，一是NOV 20 号AMD 收盘价低于83 ，那么卖出的option合约会作废，90刀就算拿到了 ， 二是NOV 20 号AMD 收盘价高于83，比如是85，这时候买方就有权去选择行权，把我手里的100股AMD买走，如果我听之任之，那么券商会把我的100股AMD按83的价格卖给别人，我每股AMD赚到的钱就是 3+0.9 = 3.9 ，相当于是在83的价位设置了一个止盈的卖价，股价涨得再高，超过83的部分与我无关。好处是，同样是在83卖出100股，通过卖coverd call多得到90刀，相当于是83.9 卖出，这就提高了一点收益因为我是打算长期持有AMD，这时候我还有另外一个选择，那就是在期权过期之前把这个coverd call滚到下一期，假如周五AMD的价格是84 ，我之前卖出的那个行权价为83，日期是NOV 20的coverd call涨到了 1.2 元 ， 我需要将它买回来才能互相抵消，卖出时得到90，买入需要120，这笔操作相当于是亏了 30刀 。这个不要紧，因为我还要以更高的价格继续卖出一个下期 NOV 27 的coverd call ， 因为AMD价格涨了，下期 83行权价的call已经涨到 2以上，我不能选择这个，因为AMD股价已经84，在下周5很大概率是超过83，避免不了被行权， 我可以选择行权价高一些的call去卖，比如行权价为86的call, 价格是1.3 ， 这样我卖出它又拿回130刀，之前那笔30刀的损失就算是填平了，还多了10刀，这里的计算都没包括佣金，IB每笔期权交易佣金不贵，每个合约从几毛到1刀左右不等。这里的价格例子可能不太合适，因为AMD波动幅度要大一些，想避免被行权应该把价格设得远一点。对一个股票熟悉以后，大概能估摸出它每月的正常涨幅。如果下周AMD涨到86以上我仍然不想卖，那就老办法，继续滚再下一期如此滚下去，AMD股价不可能一直涨，总有一次收盘价会低于行权价，那合约作废，期权的权利金就拿定了，然后又可以卖下一轮理想状况下是你每周都算得准，这样每周都能拿些权利金，几十上百甚至几百不等，要看option的价格而论，一般说来期限越长，option价格越高，比如可以选择每月一次的option，这样少麻烦些，但相应的赚钱频率就降低了多数股票或是ETF都是只有月期权，或是季度期权，少数比较popular的股票或是ETF才有周期权不要小看这点钱，我在80买入AMD，这里吹个牛皮，假设我是个神算，卖coverd call能避免被行权，拿到权利金的次数很多，每周平均可以拿到5毛钱，那就相当于每周降低5毛成本，过一年能降26 ，成本变成54 ， 如果将来AMD价格到100以上，coverd call水涨船高，卖得好得话成本降得更快，搞几年也许我手里的AMD就成了0成本，负成本OPTION很复杂，我说的这个持有正股的同时卖coverd call，并滚动的方法没什么风险，也不用费脑筋去算，就算是操作不当，比如别人会看图能选出一个合理的行权价，卖出1刀的好价钱，你啥也不懂就选择一个比现价高很多的行权价，期限内股票要达到这价格基本没可能，这种call的卖价就很低，可能只有1-2毛，即便如此，平均每月能降几分到几毛的成本的话，积累下来也挺不错。这算是个很稳妥的小妙招帮助大家去提高收益，熟练的话每年提高账户10%的收益率不难最后提醒一下，要用此法，必须找那些流通性好的股票和ETF，流通不好的票，OPTION价格相差极大，比如买卖价格之间隔老远，差5毛，1刀，甚至几刀，高价买回之前的call , 没办法再用更高的价格卖出新call, 那就没办法滚动到下一期了，只能和心爱的股票挥手道别，另外一个重要的事项是选择option交易佣金低的券商，比如IB，否则辛苦一场有部分收益是为券商打工，不划算敲了那么多字，手都酸了，自己觉得应该是讲清楚了，不懂的话多看几遍，或是网上去搜答案，我不一定有时间及时回复。点击展开...谢谢分享。楼主聪明人，又愿意分享，好人一个。我看得都觉得烧脑。
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能否说简单点，假设我现在有100万， 怎么样操作，能到达3%以上年收益。。。（因为银行存定期差不多有3%利息）
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tony 说:能否说简单点，假设我现在有100万， 怎么样操作，能到达3%以上年收益。。。（因为银行存定期差不多有3%利息）点击展开...投资都有风险，要想有收益就得冒风险，没有经验拿100万冲进股市是很危险的建议你下载webull，桌面和手机APP都有，里面可设10万金额模拟炒股，你可以先从交易指数ETF开始，比如SPY ，也可以买卖苹果，微软这些大股，搞一段时间就有感受了，熟悉了再投入资金实战
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不在乎本金短期损失，那就容易了，对着三大指数ETF，SPY，QQQ， DIA，逢跌就买，长期持有，根本就不用管，平均8%以上是没问题的
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有没跟定期一样稳的， 一年3-4%收益的投资方法。。。
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